一、建立我国中小企业委托管理制度探讨(论文文献综述)
张顺帆[1](2021)在《G公司供应链金融的信用风险评价及控制研究》文中指出供应链金融是指供应链条的上下游中小企业借助于核心企业的信用外溢来提高自身的信用,并由此获得银行或第三方金融机构的授信,其本质是一种融资模式。但传统的供应链金融审批流程较为复杂,融资效率低下,因此,随着互联网信息技术的不断发展,基于互联网平台下的新型供应链金融融资模式应运而生。互联网供应链金融是传统的供应链金融与互联网金融平台进行有效结合而衍生出的一种全新的融资方式,为中小企业由于缺少抵押和担保等主客观约束而导致的融资问题提供了行之有效的解决方法,提高了融资效率。但是新的融资方式在为中小企业提供便利的同时,随之产生的诸多风险也值得关注,其中最为重要也最难把控的就是信用风险。因此,企业如何在发展供应链金融业务的同时进行信用风险分析并加以控制是本文研究的重点。本文在信息不对称理论、委托代理理论等相关理论的基础上,选取了我国互联网供应链金融中发展较快、问题较多的G公司为研究对象,对G公司供应链金融的信用风险进行探究。论文首先介绍了G公司供应链金融的背景、动因以及模式;其次研究了G公司供应链金融信用风险现状,分析其存在的问题;再次,本文对G公司供应链金融的信用风险来源进行识别后,在阅读前人文献的基础之上,选取G公司供应链金融的信用风险评价指标,构建G公司供应链金融的信用风险评价体系。综合运用层次分析法与模糊综合评价法,对G公司供应链金融的信用风险进行评价;最后,根据G公司供应链金融的信用风险评价结果,结合G公司目前信用风险控制的不足之处,提出了控制信用风险的具体对策。本文构建的供应链金融信用风险评价指标体系以及提出的信用风险控制措施,对基于互联网平台上进行操作的供应链金融信用风险管理具有一定的现实意义和参考价值,同时,希望能为相关企业有效应对供应链金融信用风险提供指导和建议。
胡彦鑫[2](2021)在《公司参股银行的效能及其风险管理研究》文中研究表明伴随着我国产业与金融业的改革与发展,一段时期以来,产融结合成为提升企业资本运营效率,降低交易成本和信息不对称的有效途径,也成为大型企业集团实现多元化的重要发展战略。“由产到融”以及“由融到产”的两种运营方式,相互渗透、组合互补,成为我国经济体制改革进程中的重要探索。始于20世纪80年代的这种探索,其初衷在于充分借鉴发达市场经济体产融结合的实践,探索拓宽我国商业银行资本补充的渠道,以满足巴塞尔协议有关资本充足率的监管要求。嗣后,三十余年的改革发展进程中,我国逐步形成了“由产到融”的政策实践,并极大提升了企业投资的活力,促进了产业资本与金融业的协同发展,满足了银行业的资本充足监管要求,提升了企业效能。然而,随着风险冲击和内外环境的改变,“由产到融”的政策实践在近期以来出现了风险积聚的现象,甚至诱发了严重的金融风险。如包商银行被“明天系”掏空,成为“明天系”企业的提款机,最终诱发严重的信用风险。2018年,监管当局专门出台针对性的金融监管文件,规范企业投资境内金融机构,防范交叉风险传染,促进企业与金融机构良性发展。回顾我国企业与银行业协同发展的历史实践,在充分肯定企业资金进入银行业提升运营效能的同时,亦宜反思这一进程中的风险形成,应如何正确认知效能提升与风险事件频发成为摆在理论研究与金融实践层面的一个颇为棘手的课题。基于此,本文聚焦于科学评估公司参股银行的效能及产生的风险这一时代课题,为提高我国公司参股银行的效能、有效规范公司参股银行行为、防范产融结合风险、实现实体经济健康持续的增长提供有益借鉴。本文从防范我国公司参股银行风险入手,根据当前公司参股银行后风险事件频发且实体企业与金融企业之间风险交叉传染的特点,梳理公司参股银行的动因、公司参股银行效能的机理以及风险产生的机理,构建公司参股银行效能及其风险管理的理论基础,拓展公司参股银行效能及其风险管理的经济学解释。回顾我国公司参股银行的发展历程,明确我国公司参股银行的动因,同时选取2008年-2018年非金融上市公司数据分析了我国公司参股银行后,在缓解约束与提高效率两方面的现状与问题,同时对我国公司参股银行关联交易风险、交叉传染风险进行进一步对比与分析,分析其产生的危害。进一步在理论梳理和现状剖析的基础上,采用2008-2018年非金融上市公司数据,利用混合效应面板回归、Probit、Tobit等方法实证分析了公司参股银行效能的影响,一方面验证了公司参股银行对公司融资约束的影响,另一方面验证了公司参股银行对公司投资效率的影响。通过参股商业银行,我国公司能够提高效能,但与此同时也产生了诸多风险;本文进一步将包商银行作为典型案例进行剖析,深入探究公司参股银行风险发生的原因及其危害,同时通过34家上市银行的面板数据实证分析了公司参股银行对银行风险承担的影响;最后,对全文的结论进行归纳,并从稳定货币政策预期、营造良好的营商环境、合理支付股利、规范公司参股银行市场秩序、完善企业及其商业银行公司治理和强化外部监管等方面提出提高公司参股银行效能、加强我国公司参股银行风险管理的政策建议。本文的创新性体现在以下三点:第一,在文献梳理的基础上,结合中国公司参股商业银行的实际,梳理了公司参股银行后所产生的经济后果,一方面能提高参股公司的效能,另一方面也会产生较大的风险。公司参股银行通过信息效应、协同效应和银企关联效应三种渠道缓解企业的融资约束。公司参股银行影响投资效率的机理体现在:一是当企业所面临的融资约束相对较小时,相对充沛的内源资金会造成企业管理人员过度自信,进而为追求更大的利润空间而提高投资规模,而企业在这种情况下便很容易出现过度投资,从而导致企业投资效率的降低。二是当企业所面临的融资约束相对较大时,企业可以利用的资金就会相应降低,优先的可支配资金会使企业错过很多预期收益较高的投资项目,导致投资效率的降低;当企业缓解了融资约束,企业就会避免错失收益较高的投资项目,进而提高投资效率。三是因融资约束导致的企业资金量的减少从另一个角度可以促使企业在投资之前加强对投资项目的甄别,选择投资价值更大的项目,同时进一步加强投资项目的管理,从而提高投资效率。因此本文认为融资约束能够影响企业的投资效率。与此同时,公司参股银行后,主要存在两种风险,即关联交易风险,实体与金融交叉传染的风险。第二,通过历史分析法系统梳理了中国参股银行的发展历程及其动因,同时综合运用混合效应面板回归、Probit、Tobit等计量方法,揭示了公司参股银行后在提高效能方面存在异质性影响。公司参股银行之后,融资约束程度显着降低,企业所有制性质、国家宏观政策、区域发展和营商环境在缓解融资约束过程中发挥着调节作用;参股银行可以显着缓解由于融资约束造成的投资效率损失。第三,通过实证研究并辅以典型案例分析公司参股银行风险产生的危害,揭示了关联交易风险及交叉传染风险产生的原因,随着非国有股东占比的提高,银行的风险承担随之提升,并对不同银行产生非对称性影响。通过系统梳理包商银行发生风险事件的全过程,揭示产融结合风险发生的主要原因及危害,风险成因归结为市场秩序不规范、公司财务不稳健、银行公司治理不完善和外部金融监管失灵四方面,两类风险具有隐蔽性强、破坏性大和周期性等特征,损害中小股东合法权益的同时,容易诱发区域性金融风险。通过2008-2018年34家上市银行的面板数据实证分析了公司参股银行后对银行风险承担的影响。整体来看,随着非国有股东参股银行比例的上升能显着提高银行的风险承担,非国有股东参股商业银行通过提高非利息收入占比,进而提高了银行的风险承担。非国有股东参股商业银行对银行风险承担的影响存在非对称性,城商行非国有股东参股比例的提升能够促进银行风险承担的提升,而股份制银行非国有股东参股比例的提升抑制了银行风险承担,对国有大型商业银行并未产生显着影响。
卢岩[3](2020)在《地方政府采购限制竞争行为的法律规制研究》文中认为早在2002年《政府采购法》颁布之时,立法者就以禁止性规范的方式对于限制外地经营者进入本地市场、在采购活动中设置歧视性条件等限制竞争行为予以了否定。随后出台的《反垄断法》也将此类行为纳入其中。2015年颁布的《政府采购法实施条例》更是以列举的方式将众多地方政府采购限制竞争行为逐一明确。近年来,随着公平竞争审查制度的构建以及优化营商环境政策的实施,政府采购领域,尤其是地方政府采购活动中的限制竞争行为再次受到关注。2019年颁布的《招标投标法实施条例》《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为暂行规定》以及2020年推出的《政府购买服务管理办法》都把这一问题作为规制重点,对其重视程度由此可见。并可以据此认为,地方政府采购限制竞争行为的法律规制是理论研究及其执法实践活动中的重点问题。政府采购是以政府及其所属部门为代表的国家机关以及直接、间接接受政府控制的特定企事业单位、团体组织等,为实现政府职能或公共服务的需要,按照法律规定的方式和程序,使用财政性资金和财政性资金相配套的单位自筹资金在市场上采购货物、工程和服务的行为。依据主体范围的不同,政府采购可以分为中央政府采购与地方政府采购。二者的主要差异在于使用资金的来源不同,即中央政府采购使用的中央财政资金,所统筹的是全国性事务,地方政府采购使用的是地方财政资金,所针对的是地方性事务。由此导致二者在限制竞争时的表现存在较大不同,地方政府在采购时表现出强烈的本地采购倾向。地方政府采购限制竞争行为是指在地方政府采购过程中,采购人等凭借行政权力实施的排除、限制竞争的行为。它因采购主体的行政性、采购资金的公共性等特征而满足一般行政违法行为的构成要件,又因破坏了采购市场中特有的竞争秩序而成为行政垄断行为。地方政府采购限制竞争行为呈现出制度性地方保护主义倾向,有时具有歧视性抽象采购政策的指引,或表现对于采购程序规则的违反,或表现为对于采购实质规范的破坏,在本质上一种行政权力的异化。这种异化既可能源自行政权力的对于采购活动的不当介入,也可能是由采购人与供应商的恶意串通所致。其具体限制问题的表象在于规避公开招标、设立歧视性条款、构筑信息壁垒、倾向性评标、指定交易等个案中的限制竞争,而表象的背后则是地方利益集团、财政分权等深层的制度缺陷问题。地方政府采购限制竞争行为也是对市场竞争秩序的直接破坏,割裂采购市场的统一性,背离财政资金的使用要求,导致提高采购效率、实现物有所值等经济性目标的落空,造成促进中小企业发展、保护环境等政策性价值目标的扭曲,更使得宏观经济调控、维护社会和谐发展等重大采购目标难以实现。此外,它还损害了包括外地经营者和本地居民在内的多方主体利益,并加剧了采购中的腐败问题。由此,需要以规制的手段对于其施以某种控制、约束和指引。而法律作为一种既定、统一、普适且具有强制力的社会行为准则无疑是最好的选择。法律规制是基于法律规范对行为实施的控制、约束和引导。地方政府采购限制竞争行为的法律规制作为一种规范性规制,是以正义、国家干预、公平竞争、政府采购市场规制、激励性规制等法学与经济学理论为基础,根据《政府采购法》《反垄断法》等法律制度以及公平竞争审查、优化营商环境等政策中的相关规定为制度、政策基础,对于政府采购活动整个过程进行的规范和控制,而法律规制的重点在于地方政府采购限制竞争行为。为了实现更好的规制效果,法律规制自身也在不断演进之中,并已从立法之初的笼统、模糊与概括到如今的系统、准确与规范,相对完整的规制体系业已初步建立并日臻完善,逐步形成了抽象采购政策与具体实施行为的规制、具体实施行为中的控权规制与执法规制等事前、事中、事后的规制,以及以《政府采购法》为主导,兼有《反垄断法》《预算法》《招投标法》《政府采购法实施条例》等的规制模式。并具体表现以公平竞争审查制度消除含有抽象采购政策中的反竞争因素;以采购程序制度、信息披露制度、内部控制制度、专家评审制度等从事前规制的角度防止具体采购活动之中行政权力的异化,以质疑、投诉与后续执法制度等从事中与事后规制的角度对于个案中的违法行为予以纠正、救济。地方政府采购限制竞争行为的严重性由此可见。然而,现行制度设计下的法律规制仍存在一些问题:法律竞合依然存在,《反垄断法》对于管辖权的让渡存在立法疏漏,导致其与《政府采购法》仍存冲突,且反垄断执法机构在实践中亦偶有越界之嫌;界定标准有待完善,程序规范对于实质违法的界定存在干扰,以“滥用行政权力”为构成的行为要件有时难以界定;责任设置有所失衡,财产责任只及于单位而不涉及个人,致使行为与责任缺乏对等,个人违法单位担责等现象时有发生;规制模式尚显不足,始终无法走出自纠式规制的困境;竞争模式存在局限,强调市场的开放性而忽略了对地方利益的合理保护,国有企业与私有企业地位不平等的问题有待深入解决,集中采购机构代理市场也亟待开放。因此,应对地方政府采购限制竞争行为的法律规制予以完善。对于地方政府采购限制竞争行为法律规制的完善,应以公平正义、秩序与调控的价值理念为指引,并融合国际法律的规制理念,构建国际与国内的双层法律规制制度体系,协调国内法律的适用冲突。在此基础上,采取控制式规制与激励式规制二元并立的规制模式。控制式规制是最传统的法律规制模式,也是现行法律制度在对地方政府采购限制竞争行为进行规制时所采取的主要手段,对其适用需要首先对相关制度予以完善。这种完善应沿着“主体——行为——结果”的基本逻辑进路展开,并表现为:就规制的主体而言,应赋予反垄断执法机构介入权,使其能够在财政部门拒绝依法履行职权时实现补充救济;就规制的行为而言,应实施结果导向型的行为界定标准,避免程序对于行为界定的干扰,并在必要时对于行为结果进行竞争分析;就规制的结果而言,应强化法律责任,以增加政治问责和实行“双罚制”的方式加强对采购人员的追责,同时,增设违反公平竞争审查制度以及内控制度的相关责任,以提高违法成本的方式对相关人员形成威慑和有效制裁。而激励式规制乃是控制式规制的重要补充,其侧重于通过奖励、扶持等刺激与鼓励手段,调动被规制者实施某些行为的积极性。对于地方政府采购限制竞争行为而言,激励式规制是一条全新进路,其制度的构建应包括:增加地方政府采购绩效激励制度,改变过去唯“GDP”论的官员政绩考核标准,将竞争秩序的影响因素纳入法治建设成效参考因子,以此削弱其与采购中的本地利益的联系;利用赋予特殊保护性采购合法性的方式抑制政府采购中的地方保护问题;建立集中采购竞争机制,削弱集中采购竞争机构与地方利益之间的联系;完善社会监督机制,调动舆论监督和第三方机构监督的积极性。对于地方政府采购限制竞争行为法律规制的研究既有理论价值,又充满现实意义。在理论上,弥补了当前理论研究中的空白,且对于公平竞争审查、政府采购、行政垄断等相关理论的研究亦有裨益。在实践中,除了可以更好地实现规制外,还能为《政府采购法》《反垄断法》等法律的修订提供思路。
赵鑫[4](2020)在《政府投资基金投资策略及财政支持机制研究》文中提出我国经济进入新常态后,经济转型升级的需求异常迫切。为了应对这种需求,我国自2014年起成立了数量众多、总规模庞大的政府投资基金。希望通过政府投资基金这一政策性金融工具,充分发挥政府与市场机制的各自优势,提升经济发展质量,实现国家全面现代化和中华民族的伟大复兴。这一目标的实现,需要建立起兼容宏观战略目标和微观效率机制的投资策略体系,并完善相应的财政支持机制,以最小化政府干预的成本,最大化政府投资基金的干预收益,实现既定的政策目标和经济效应。而以往的研究或偏重于宏观战略的探讨、或偏重于微观效果的分析,缺乏宏观目标与微观机制相融合的分析视角。因此本文希望通过对政府投资基金投资策略及财政支持机制的研究,将财政的宏观策略目标与基金的微观效率目标相统一,建立起目标清晰、路径明确的投资策略和财政支持体系,为更好的发挥政府投资基金的作用进行一些有益探索。本文的主要研究内容如下:政府投资基金投资策略的理论基础是市场失灵,正是因为市场失灵的存在,才需要发挥“有为政府”的作用,纠正市场失灵。尤其是在经济转型升级的关键阶段,更需要有效市场和有为政府形成合力,突破关键领域的发展瓶颈。政府投资基金则是将政府与市场有机结合的政策性金融工具。在基金运作中,要实现宏观战略与微观效率的兼顾,就需要建立起有效的投资策略体系,而这一策略体系要得到有效的执行,离不开完善的财政支持机制。本文从投资方向、投资方式和投资时点三个维度构建政府投资基金投资策略模型,并在理论模型的基础上展开实证研究。实证研究的结果有力的印证了理论模型的有效性。在理论和实证研究的基础上,进一步通过美国经验的深入对比分析,指出财政支持机制是保证投资策略能够有效执行的关键因素,而这方面也正是中国政府投资基金面临的短板,急需完善相关机制。结合理论、实证和美国经验的分析,本文对目前我国政府投资基金、财政支持机制存在的问题进行了系统的分析总结,并对导致问题的原因进行了深入剖析,并在分析的基础上,针对性的提出了相应政策建议。本文的主要研究结论可以概括为以下几方面:1、通过投入产出模型、logistic回归分析和多元回归分析,验证了本文所提出的投资方向策略的有效性。即政府投资基金应该以纠正市场失灵、实现社会综合收益最大化为宏观策略目标,投资于带动效应强、市场失灵显着、社会综合收益高的产业。实证分析显示,政府投资基金对具有较强带动效应的产业进行投资后,切实促进了我国全要素生产率水平的提升,并且这种促进效用是其他财政支出方式所不具有的。2、通过分阶段、分行业多元回归分析,验证了本文所提出的投资方式策略的有效性。即政府投资基金在政府干预成本低、社会总收益高的领域,应该采取直接投资的方式;在干预成本高、社会总收益高的领域,应该采取间接投资的方式。计量分析结果显示,政府投资基金采取间接投资方式取得的效果更好,尤其是混合所有制的管理人具有最优的投资效果,应给予重点支持。3、通过分阶段效果回归分析,验证了本文所提出的投资时点策略的有效性。即财政应在经济实现低水平均衡后加强对政府投资基金的资本和机制支持力度,通过政府投资基金的积极投资带动经济实现转型升级。回归结果显示,在经济实现低水平均衡后,政府投资基金对经济增长和创新能力的促进作用都更显着。4、通过成功与失败的案例分析,进一步验证了本文所提出的三维度投资策略的合理性,并指出财政支持机制的重要性。通过分析集成电路产业投资基金的成功经验和A基金的失败教训,验证了遵循本文所提出的投资策略,是实现政府投资基金宏观战略目标和微观效率目标的重要保障。通过对两只基金的对比分析,进一步指出财政支持机制是保证投资策略能够得以切实执行的重要制度保障。本文的主要创新点包括:1、建立了兼容宏观战略与微观效率的政府投资基金投资策略体系。2、通过实证分析,验证了本文所提出的投资策略体系的合理性、可行性,为财政创新投入方式提供了理论与实证支撑。3、从建立、完善现代财政制度的高度,提出了系统性完善财政支持机制、优化投资策略的政策建议。
连文聪[5](2020)在《中小企业信用担保机构的法律问题研究》文中进行了进一步梳理目前,中小企业在我国的经济发展过程中作用突出,但时常遇到融资困难的问题,中小企业信用担保机构在政府政策的帮助下应运而生,补充中小企业的信用度,提高其成功贷款的几率,为中小企业的扩大发展保驾护航。随着我国法治建设的不断推进,各行各业,尤其是起步晚,发展程度相对较低的行业,在法律层面需要逐步完善立法,补充配套制度,信用担保行业即是如此。中小企业信用担保机构作为国家信用担保行业中的核心参与主体,其涉及的法律问题的完善意味着信用担保行业的完善和发展,出于这一目标,本文探讨了中小企业信用担保机构的法律问题。中小企业信用担保是由专门的信用担保机构与银行等金融机构签订的具有保证性质的合同,其以自身的信用度作为担保,来保证中小企业顺利的获得贷款来用于自身的发展。担保机构作为市场主体,在市场经济中起到不可或缺的支撑作用,其作为民事主体对外承担责任,在经营的过程中,与商业银行、受保中小企业有诸多的法律关系及法律问题。我国《担保法》并未对担保机构的担保行为进行单独的规定,《担保法》中对于反担保、保证,以及其他担保法律关系均由调整,担保机构在展业的过程中,按照《担保法》、《合同法》的相关相关规定对外签订合同,履行担保义务,行使追偿权利。但是,从立法的角度看,我国对担保机构以及信用担保值得的相关立法及配套法律制度确立工作,进展还是相对迟缓,这也导致很多信用担保机构都出于亏损的状态。为了能够使信用担保机构良性及可持续性的发展,就必须对中小企业信用担保机构的相关法律问题进行研究。无论是从相关规定的法律层级上,还是从有关的法律法规的内容上都存在着缺陷。只要我们国家还重视着中小企业的发展,就必须对中小企业信用担保更加的重视,这些都要求着政府要对中小企业信用担保行业方面的法律规范方面重新调整,制定出专门的针对中小企业信用担保方面的立法,并配以行之有效的相关法律法规及规范性文件,为中小企业信用担保行业的发展保驾护航。本文主要从围绕中小企业信用担保机构的法律问题这一核心内容展开论述。首先,笔者先对中小企业信用担保机构的概述进行研究,该部分笔者介绍了担保机构的法律概念,通过对担保机构的性质进行研究,总结出信用担保机构的法律特征,主要集中在担保机构为独立的法人,属于服务类民商事主体,虽然属于金融机构的类别,但又区别于银行等金融机构。信用担保机构在对外进行担保展业时,信用担保行为又属于《担保法》中的保证行为。笔者还对信用担保机构对外涉及的法律关系进行分析,其主要集中于担保法律关系、合同法律关系、委托法律关系、反担保法律关系,以及再担保法律关系等。然后,笔者研究现行立法对担保机构调整的现状与不足。笔者分别以《公司法》、《担保法》、《中小企业促进法》等法律作为切入点,分析出我过现行立法模式的不足。除此之外,笔者还研究其他法律政策对信用担保机构的调整现状及不足,通过发现先行法律对担保机构调整的不足,有针对性的对信用担保机构实践中的法律问题进行梳理。最后,笔者针对先行法律的不足,提出中小企业信用担保机构法律问题完善的建议。笔者主要是从立法和法律政策两方面给出相应的建议,在立法上我国应当采用专门立法的形式,对信用担保机构的诸多问题加以调整,如保机构的设立及组织形式的规定、业务范围、资金来源等内容,并且笔者提出完善相关法律配套制度完善的建议,使信用担保机构能够更稳步的发展。
俞圆圆[6](2020)在《我国供应链金融对中小企业融资约束影响研究》文中指出改革开放以来,中小企业在我国市场经济中一直扮演着一个不可或缺的重要角色。特别是在当前大众创业、万众创新的背景下,作为经济发展的活力源头的中小企业在稳就业、稳金融、稳投资、稳外资、稳外贸、稳预期等各方面都发挥着关键作用。但是由于相当一部分中小企业长期面临融资约束问题,致使“融资成本高、融资难度大”成为阻碍我国中小企业生存与发展的一大瓶颈。为缓解我国中小企业发展中融资困难问题,政府部门积极鼓励银行等金融机构创新融资模式,供应链金融应运而生。供应链金融的发展不仅拓宽了中小企业融资渠道,也为缓解中小企业融资约束提供了新的解决思路。本文在借鉴国内外有关企业融资约束和供应链金融的理论研究成果和实践探索经验的基础上,按照“理论基础—研究假设—实证检验—政策建议”的研究思路,运用定性分析与定量分析相结合的方法,分析了我国供应链金融与中小企业融资约束的现状,揭示了当前我国供应链金融的运作机制、缓解中小企业融资约束的作用机理,并选取了我国深交所中小板上市公司2013年至2017年的相关数据作为研究样本,基于现金——现金流敏感性模型,对我国中小企业的融资约束,以及供应链金融对中小企业融资约束的影响进行了系统的探究。主要结论有:(1)当前,我国相当数量的中小企业在发展过程中面临资金短缺的问题,由于自身信息透明度低、企业形象不佳、缺乏有效抵(质)押物等原因导致难以从外部获得低成本融资,致使其在发展过程中受到很大的约束。融资约束已成为制约我国中小企业发展的一大瓶颈,主要表现为融资成本高、融资难度大和融资风险大等;(2)我国供应链金融已经从初期的摸索阶段转入快速发展阶段,市场规模不断扩大,现主要有预付账款、存货抵押、应收账款质押等融资模式,呈现出参与主体多元化、授信评估创新性和操作流程封闭性、自觉性和连续性等特点;(3)我国中小企业存在融资约束,表现为显着的现金——现金流敏感性,这源于受自身诸多方面限制,中小企业几乎难以获得较低融资成本的外源资金,只能依赖于有限的内源资金进行投资活动。因此,这些中小企业就会不断从现有的现金流中提取资金缓解融资约束以满足自身经营发展需要,于是存在显着的现金——现金流敏感性;(4)我国供应链金融的发展,能够有效缓解中小企业的融资约束问题。不仅表现在融资渠道的扩宽,也表现在其独一无二的融资环境突破了过往商业银行等金融机构对中小企业的融资限制,进而证明供应链金融在我国经济市场发展中具有较高的适用性和巨大的发展潜力与价值;(5)政府通过加大支持力度、完善法律法规、健全信用担保体系等;金融机构通过优化市场准入机制、完善金融市场、加强风险防范等;中小企业通过客服融资约束内因、提升职员综合素质等措施促进我国供应链金融的发展,进而缓解中小企业的融资约束以保障其可持续健康发展。
高颖[7](2020)在《互联网金融对中小企业融资约束的影响 ——基于双重制度环境视角》文中指出近年来,随着政府金融、财税改革政策制度的不断出台,助力中小企业发展已然成为主旋律。但目前融资约束仍是我国中小企业生存与发展面临的主要问题。与此同时,我国互联网金融发展如日中天,不仅倒逼传统金融机构改革,而且推动了整个金融市场的转型升级和深刻变革。互联网金融以科技为支撑在缓解信息不对称、拓宽融资途径及降成本、提效率方面优势突出。另外,内部控制和货币政策作为中小企业生存发展的内外部制度环境,对融资约束具有显着影响。因此,研究互联网金融对中小企业融资约束的影响以及互联网金融在不同宏微观制度环境下影响融资约束的差异性具有重要理论和现实意义。本文基于双重制度环境视角,聚焦互联网金融对我国中小企业融资约束的影响这一研究主题,进一步探讨不同宏微观制度环境下互联网金融影响融资约束的差异性。首先,全面整理归纳了学术界相关研究文献,以互联网金融和融资约束相关理论为基础,创新性地将内部控制和货币政策引入互联网金融影响中小企业融资约束的研究体系中。进一步,应用因子分析法构建衡互联网金融发展指数,选取我国2011-2018年中小板上市公司作为研究样本,采用现金—现金流敏感性模型,实证研究了互联网金融对中小企业融资约束的具体影响效果和不同宏微观制度环境下影响作用的差异性。研究结果显示,我国中小企业存在现金-现金流敏感性,即普遍存在融资约束问题,并且验证了互联网金融的确能够缓解我国中小企业融资约束。其次,基于双重制度环境视角,分别考虑微观层面——内部控制质量和宏观层面——货币政策的影响,进一步探讨了互联网金融影响中小企业融资约束效果的差异性。得出相对于内部控制质量较低的企业来说,互联网金融对内部控制质量较高企业融资约束的缓解作用更显着;相对于处于货币政策宽松期的企业来说,互联网金融对处于货币政策紧缩期企业融资约束的缓解作用更显着。最后,基于上述研究,本文从互联网金融业、中小企业、国家政府三个维度研提政策性意见,旨在推动我国互联网金融健康发展,高效助力中小企业缓解融资约束。
张伟超[8](2020)在《高度集权模式下D中小企业内部控制问题研究》文中研究指明中小企业是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量,在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、优化经济结构等方面发挥着巨大作用。但是相比国外,我国中小企业寿命普遍较短,而内部控制问题便是重要原因之一。与大企业相比,中小企业岗位少、部门少、流程精简,且大多处于高度集权模式,这虽有利于一把手充分调动各种资源,但也带来了人治色彩浓厚、决策缺乏科学性、员工缺乏积极性等诸多内部控制问题。因此,为了更好地优化中小企业内部控制,应对高度集权模式下企业的内部控制进行研究,对此模式带来的内部控制问题进行剖析,从而更具针对性地提出解决对策。本文所选案例D企业是一家有限责任公司,该企业人事、财务、监督等权力全部握在董事长手中,是典型的高度集权模式。目前该企业因高度集权产生了诸多内部控制问题,通过对典型案例的研究,希望在帮助D企业优化内部控制的同时亦能对其他相似企业发现内部控制问题、改善内部控制提供借鉴。本文采用文献分析法、案例研究法和实地调研法的研究方法,首先对中小企业内部控制与集权的相关文献进行梳理归纳,然后根据实地调研的内容对D企业内部控制现状进行分析,发现高度集权模式给该企业带来了诸多内部控制问题。在控制环境方面存在治理结构失衡、任人唯亲等问题;在风险评估方面存在风险管理过于自信、随意等问题;在控制活动方面存在不相容职务分离不清、越级审批等问题;在信息与沟通方面存在越级上报、一言堂等问题;在内部监督方面存在监督制度失效、内部审计缺失等问题。针对上述问题并结合单位实际,本文从内部控制五要素的角度提出如下建议:通过科学分权、改善人力资源政策等来优化控制环境;通过建立落实风险评估制度、完善风险应对策略等来提高风险评估水平;通过制定落实岗位职责手册、严格授权审批等来规范控制活动;通过严格上报规范、尊重下级沟通成果等来强化信息沟通能力;通过管理层强化内部监督意识、设置独立内审岗位等来改善内部监督机制。
唐元香[9](2020)在《供应链金融对中小企业融资约束的影响研究 ——基于信息透明度和金融发展水平的调节作用》文中研究指明长期以来,中小企业对国民经济贡献显着,但获得的金融资源却与其贡献不符,受银企间信息不对称的影响,中小企业融资难、融资贵问题长期存在,这在一定程度上阻碍了中小企业的快速发展。近年来,政府高度重视解决中小企业融资问题,倡导各级政府部门从中小企业实际需求出发,营造惠普性金融环境,积极开发创新性金融模式,切实解决中小企业融资难、融资贵的困境。供应链金融模式自出现以来,对缓和中小企业融资约束问题发挥了重要作用,供应链金融应中小企业融资需求而产生,金融机构依托核心企业信用水平,对供应链进行整体授信,供应链金融的发展使银行能更多的搜集和获得企业信息,降低了信贷市场中的信息不对称,有助于银企间信息透明度的提高,从而更加有效的解决中小企业融资约束问题,同时通过引入核心企业的信用优势和第三方物流企业的专业服务优势,在实现对中小企业风险控制的同时有效降低了授信成本,也逐渐成为金融机构实现战略转型和开拓中小企业信贷市场的重要手段。本文首先对国内外相关文献进行梳理总结,结合供应链金融的概念、特点及业务模式,分别从信息不对称理论、交易成本理论、委托代理理论出发,对供应链金融缓解中小企业融资约束的理论基础进行了分析,并提出了本文的研究假设。其次,选取2008-2018年我国全部A股上市公司为研究样本,使用现金-现金流敏感性模型实证检验了中小企业融资约束问题和供应链金融在缓解中小企业融资约束中的作用,并分别从企业内部个体特征和外部金融环境出发,引入企业信息透明度和金融发展水平作为调节变量以作进一步考察,研究不同类型企业融资约束的差异性以及供应链金融对其融资约束缓解效果的差异性,并对实证结果进行了稳健性检验。最后,结合本文实证结论和我国供应链金融发展的现状提出了几点针对性的建议,对本文的研究局限做出了说明,并提出了未来的研究方向。通过实证分析,本文得出以下结论:第一,我国中小企业普遍存在融资约束现象;第二,供应链金融的发展能在一定程度上缓解中小企业的融资约束程度;第三,信息透明度负向调节供应链金融对企业融资约束的缓解作用,即信息透明度越高的企业供应链金融对其融资约束的缓解作用越弱;第四,金融发展水平负向调节供应链金融对企业融资约束的缓解作用,即所处地区金融发展水平越高的企业供应链金融对其融资约束的缓解作用越弱。
杨凯淇[10](2020)在《风险投资异质性对中小企业价值的影响路径 ——基于新三板创新层的研究》文中提出目前,风险投资和私募股权投资已成为我国中小微企业融资的一种重要方式。风险投资在缓解中小企业融资难的问题时,可以通过参与中小企业的公司治理等多种方式来实现企业价值的提升。然而,现有研究中对于风险投资存在的“认证监督假说”和“逐名假说”都有不同程度的证明和看法,所以风险投资是否真的能为中小企业创造价值,以及如何为企业创造价值都值得进一步研究。鉴于此,本文基于信息不对称理论、社会网络理论、价值创造理论、利益相关者理论,对风险投资异质性与中小企业价值的关系进行研究,构建风险投资异质性影响中小企业价值路径的理论分析框架,揭示风险投资异质性影响企业价值的作用机理,以期为政府部门、风投机构和企业的行为决策提供有益参考。本文在理论分析的基础上,选择2018年入选新三板创新层的878家企业作为研究对象,并采用其2015-2018年的数据进行实证检验后得出以下结论:风险投资能够发挥一定程度的认证监督和增值服务作用。风险投资参与可以直接帮助中小企业提升价值,也可以通过完善企业内部控制制度和提高企业各方面的创新能力来间接为企业创造价值,但对企业社会责任的作用不显着。在风险投资异质性方面,风投联合投资可以通过其社会网络关系直接提升企业价值,还可以通过内部控制、创新能力、社会责任这三条路径来间接为企业创造价值。风投投资期限对中小企业价值的直接提升作用有限,其作用不如联合投资显着并存在一定的滞后性,其通过内部控制这条路径来影响企业价值的作用有限;且风投投资期限对中小企业社会责任表现的促进作用存在滞后性。风投联合投资持股比和主要风投持股比对企业价值、内部控制、创新能力、社会责任都存在显着或不显着的负面影响,而且或多或少会通过降低内部控制质量、抑制创新能力来降低企业价值,表明风投在决定持股比的时候更多出于逐名逐利的动机。本研究结论有助于深化风险投资异质性对中小企业价值影响路径的研究;有助于企业有效利用风险投资提升企业价值,从而更好地发挥风险投资的价值创造效应;有助于风险投资机构科学运营,使其更好地为中小企业提供增值服务;有助于政府加强对风险投资的引导和监管,实现资源的优化配置。
二、建立我国中小企业委托管理制度探讨(论文开题报告)
(1)论文研究背景及目的
此处内容要求:
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景,再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题,并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例:
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
(2)本文研究方法
调查法:该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法:用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法:通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法:通过调查文献来获得资料,从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法:依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法:对研究对象进行“质”的方面的研究,这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法:通过具体的数字,使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法:运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法:这是社会科学用来分析社会现象的一种方法,从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法:通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、建立我国中小企业委托管理制度探讨(论文提纲范文)
(1)G公司供应链金融的信用风险评价及控制研究(论文提纲范文)
摘要 |
abstract |
第一章 绪论 |
1.1 研究目的及意义 |
1.1.1 研究目的 |
1.1.2 研究意义 |
1.2 国内外研究现状 |
1.2.1 国外研究现状 |
1.2.2 国内研究现状 |
1.2.3 文献评述 |
1.3 研究内容与方法 |
1.3.1 研究内容 |
1.3.2 研究方法 |
第二章 相关概念与理论基础 |
2.1 供应链金融及其信用风险的概念 |
2.1.1 供应链金融的内涵及特征 |
2.1.2 互联网供应链金融的参与主体及融资模式 |
2.1.3 供应链金融信用风险的概念 |
2.1.4 供应链金融信用风险的来源及特征 |
2.2 供应链金融信用风险管理的理论基础 |
2.2.1 信息不对称理论 |
2.2.2 委托代理理论 |
2.2.3 交易成本理论 |
第三章 G公司供应链金融的发展及其信用风险现状 |
3.1 G公司供应链金融概况 |
3.1.1 G公司简介 |
3.1.2 G公司供应链金融发展的背景 |
3.1.3 G公司供应链金融发展的动因 |
3.2 G公司供应链金融业务运作模式 |
3.2.1 应收账款融资模式 |
3.2.2 存货质押融资模式 |
3.2.3 信用贷款融资模式 |
3.3 G公司供应链金融信用风险现状及存在的问题 |
3.3.1 逾期金额不断增加且风险显现 |
3.3.2 不良贷款率持续上涨 |
第四章 G公司供应链金融信用风险识别与评价 |
4.1 G公司供应链金融信用风险识别 |
4.1.1 内部信用风险识别 |
4.1.2 外部信用风险识别 |
4.2 信用风险评价目的及方法的选择 |
4.2.1 评价的目的 |
4.2.2 评价方法的比较与选择 |
4.3 G公司供应链金融信用风险评价指标的选取 |
4.3.1 评价指标的选择原则 |
4.3.2 评价指标选取依据 |
4.3.3 评价指标的确定 |
4.4 G公司供应链金融信用风险评价的具体实施 |
4.4.1 层次分析法确定指标权重 |
4.4.2 评语集及隶属度的确定 |
4.4.3 模糊综合评价法运算分析 |
4.5 模糊综合评价结果分析 |
第五章 G公司供应链金融信用风险控制对策 |
5.1 加强融资企业审核,完善跟踪及管理机制 |
5.2 减少信用风险损失,加大失信惩罚力度 |
5.3 定期进行融资平台测试,提升融资平台安全系数 |
5.4 建立信用风险止损机制,完善信用风险管理制度 |
第六章 结论与展望 |
6.1 结论 |
6.2 研究不足与展望 |
致谢 |
参考文献 |
附录一 关于 G 公司供应链金融信用风险指标的问卷调查表 |
附录二 G 公司供应链金融信用风险专家打分问卷调查表 |
附录三 G 公司供应链金融的信用风险评价调查问卷 |
附录四 4.3.3 模糊综合评价法详细运算过程 |
攻读学位期间参加科研情况及获得的学术成果 |
(2)公司参股银行的效能及其风险管理研究(论文提纲范文)
摘要 |
ABSTRACT |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景和意义 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究意义 |
1.2 国内外文献综述 |
1.2.1 关于公司参股银行的文献综述 |
1.2.2 关于公司参股银行效能的文献综述 |
1.2.3 关于公司参股银行风险管理的文献综述 |
1.2.4 小结 |
1.3 研究思路与方法 |
1.3.1 研究思路 |
1.3.2 研究方法 |
1.4 研究创新 |
1.5 论文的基本结构 |
第2章 公司参股银行效能及其风险管理的理论分析 |
2.1 公司参股银行的动因分析 |
2.1.1 公司参股银行的内涵 |
2.1.2 公司参股银行的动因 |
2.2 公司参股银行的效能分析 |
2.2.1 公司参股银行效能的内涵 |
2.2.2 公司参股银行效能的机理分析 |
2.3 公司参股银行的风险管理分析 |
2.3.1 公司参股银行的风险及其危害 |
2.3.2 公司参股银行风险形成的机理分析 |
2.3.3 公司参股银行风险管理的必要性 |
2.4 公司参股银行的效能及风险管理的理论基础 |
2.4.1 公司参股银行效能的相关理论基础 |
2.4.2 公司参股银行风险管理的理论基础 |
2.5 本章小结 |
第3章 我国公司参股银行效能及风险危害的事实描述 |
3.1 我国公司参股银行的发展历程及评价 |
3.1.1 我国公司参股银行的发展历程 |
3.1.2 我国公司参股银行的总体特征 |
3.1.3 我国公司参股银行现状的评价 |
3.2 我国公司参股银行融资约束的事实描述及评价 |
3.2.1 我国公司参股银行融资约束的现状 |
3.2.2 我国公司参股银行融资约束现状的评价 |
3.3 我国公司参股银行投资效率的事实描述及评价 |
3.3.1 我国公司参股银行投资效率的事实描述 |
3.3.2 我国公司参股银行投资效率现状的评价 |
3.4 我国公司参股银行风险危害的事实描述及评价 |
3.4.1 我国公司参股银行风险危害的事实描述 |
3.4.2 我国公司参股银行风险危害现状的评价 |
3.5 本章小结 |
第4章 我国公司参股银行效能的实证研究 |
4.1 我国公司参股银行融资约束的实证研究 |
4.1.1 数据来源 |
4.1.2 指标选取 |
4.1.3 实证模型设定 |
4.1.4 实证结果分析 |
4.2 我国公司参股银行融资约束下的投资效率实证分析 |
4.2.1 数据来源 |
4.2.2 指标选取 |
4.2.3 实证模型设定 |
4.2.4 实证结果分析 |
4.3 本章小结 |
第5章 我国公司参股银行风险危害的实证研究 |
5.1 我国公司参股银行关联交易风险、风险传染的典型案例分析 |
5.1.1 包商银行基本概况 |
5.1.2 包商银行风险事件梳理 |
5.1.3 包商银行暴露的风险问题 |
5.2 我国公司参股银行风险承担的实证分析 |
5.2.1 模型设定 |
5.2.2 变量设定与数据说明 |
5.2.3 实证结果分析与讨论 |
5.3 本章小结 |
第6章 提高公司参股银行效能、加强我国公司参股银行风险管理的对策 |
6.1 有序推进产融结合、缓解融资约束 |
6.1.1 稳定货币政策预期、缓解企业在银根收紧时期的融资约束 |
6.1.2 营造良好的营商环境、缓解营商环境较差地区的融资约束 |
6.2 借力产融结合、提高投资效率 |
6.2.1 发挥产融结合在提高国有大型企业投资效率中的积极作用 |
6.2.2 合理支付股利、提高上市公司投资效率 |
6.3 严格投资条件、有序规范公司参股银行的市场秩序 |
6.3.1 严格规范公司参股商业银行的市场准入 |
6.3.2 强化公司控股商业银行的资质要求 |
6.4 规范公司出资来源与完善商业银行的公司治理并重、促进公司与银行良性互动 |
6.4.1 规范公司参股银行出资来源、强化公司资本监管 |
6.4.2 在实体公司和商业银行之间设立防火墙、防范风险交叉传染 |
6.4.3 完善国内商业银行的信息管理系统、降低银企信息不对称 |
6.4.4 提高监事会的独立性和专业性、防止内部监管失效 |
6.5 强化外部监管、有效降低风险发生频率和风险危害 |
6.5.1 完善产融结合的相关法律法规、强化法治保障 |
6.5.2 多措并举完善穿透式监管、有效杜绝非公允关联交易和防范风险 |
6.5.3 避免运动式金融监管、提高外部监管有效性 |
总结与展望 |
一、总结 |
二、展望 |
参考文献 |
致谢 |
攻读博士学位期间发表的论文情况和其它科研情况 |
(3)地方政府采购限制竞争行为的法律规制研究(论文提纲范文)
摘要 |
ABSTRACT |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景 |
1.2 研究目的与意义 |
1.2.1 研究目的 |
1.2.2 研究意义 |
1.3 研究方法 |
1.3.1 比较分析法 |
1.3.2 价值分析法 |
1.3.3 实证研究法 |
1.4 国内外相关研究的文献综述 |
1.4.1 国内研究的文献综述 |
1.4.2 国外研究的文献综述 |
1.5 本文结构安排 |
1.6 创新与不足 |
1.6.1 创新 |
1.6.2 不足 |
第2章 地方政府采购限制竞争行为的一般界定 |
2.1 地方政府采购限制竞争行为相关概念界定 |
2.1.1 政府采购概念理论解析 |
2.1.2 地方政府采购概念厘定 |
2.1.3 限制竞争行为概念辨析 |
2.1.4 地方政府采购限制竞争行为概念界定 |
2.2 地方政府采购限制竞争行为的垄断性分析 |
2.2.1 地方政府采购两类相关限制竞争行为分析 |
2.2.2 地方政府采购限制竞争行为的市场表现 |
2.2.3 地方政府采购限制竞争行为的垄断特征 |
2.3 地方政府采购限制竞争行为的具体判断 |
2.3.1 地方政府采购限制竞争行为的主体要件 |
2.3.2 地方政府采购限制竞争行为的行为要件 |
2.3.3 地方政府采购限制竞争行为的结果要件 |
2.4 地方政府采购限制竞争行为法律规制考量 |
2.4.1 规制与法律规制内涵 |
2.4.2 地方政府采购限制竞争行为的法律规制意义 |
第3章 地方政府采购限制竞争行为的实证研究 |
3.1 地方政府采购限制竞争行为的案例研究 |
3.1.1 案件概览 |
3.1.2 案例评析 |
3.2 地方政府采购限制竞争行为的问题归纳 |
3.2.1 制度缺陷问题 |
3.2.2 具体限制问题 |
3.3 地方政府采购限制竞争行为的危害分析 |
3.3.1 采购目标虚置 |
3.3.2 采购市场失衡 |
3.3.3 多方主体利益受损 |
3.3.4 腐败问题突显 |
3.4 地方政府采购限制竞争行为的问题成因 |
3.4.1 行政权力的不当介入 |
3.4.2 不正当竞争现象的存在 |
3.5 实证小结 |
第4章 地方政府采购限制竞争行为的规制依据 |
4.1 理论依据 |
4.1.1 法学理论依据 |
4.1.2 经济学理论依据 |
4.2 制度依据 |
4.2.1 《招标投标法》对市场的规范 |
4.2.2 《政府采购法》对公平竞争的维护 |
4.2.3 《反垄断法》的反行政垄断理念 |
4.2.4 公平竞争审查制度及优化营商环境政策中的相关规定 |
第5章 地方政府采购限制竞争行为的法律规制研判 |
5.1 地方政府采购限制竞争行为法律规制方案 |
5.1.1 公平竞争审查制度 |
5.1.2 采购程序制度 |
5.1.3 信息披露制度 |
5.1.4 内部控制制度 |
5.1.5 专家评审制度 |
5.1.6 质疑、投诉与后续执法制度 |
5.2 地方政府采购限制竞争行为法律规制难点 |
5.2.1 法律适用竞合 |
5.2.2 界定标准掣肘 |
5.2.3 自纠式规制不足 |
5.2.4 责任设置失衡 |
5.2.5 竞争模式局限 |
第6章 地方政府采购限制竞争行为法律规制的完善 |
6.1 地方政府采购限制竞争行为法律规制的价值取向 |
6.1.1 公平正义的价值取向 |
6.1.2 秩序与调控的工具取向 |
6.2 地方政府采购限制竞争行为法律规制的制度选择 |
6.2.1 国际法层面:以非歧视原则为导向 |
6.2.2 国内法层面:明确法律适用的优先规则 |
6.3 地方政府采购限制竞争行为控制式规制模式的改善 |
6.3.1 赋予反垄断执法机构介入权 |
6.3.2 实施结果导向型法律标准 |
6.3.3 强化法律责任 |
6.4 地方政府采购限制竞争行为激励式规制模式的构筑 |
6.4.1 增加地方政府采购绩效激励制度 |
6.4.2 给予特殊保护性采购合法性 |
6.4.3 建立集中采购机构竞争机制 |
6.4.4 完善社会监督机制 |
研究结论 |
参考文献 |
致谢 |
攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 |
(4)政府投资基金投资策略及财政支持机制研究(论文提纲范文)
摘要 |
ABSTRACT |
1 绪论 |
1.1 选题的背景及意义 |
1.1.1 研究的背景 |
1.1.2 研究主题与意义 |
1.2 相关研究综述及国内外研究现状 |
1.2.1 一般风险投资基金投资策略的研究 |
1.2.2 政府投资基金投资策略的研究 |
1.2.3 政府投资基金投资策略与产业政策 |
1.2.4 政府投资基金投资策略与技术经济 |
1.2.5 政府投资基金与财政支持机制 |
1.2.6 文献评述 |
1.3 政府投资基金投资策略的理论基础 |
1.3.1 市场失灵理论 |
1.3.2 财政相关理论 |
1.3.3 政府失灵及委托代理理论 |
1.3.4 政策性金融理论 |
1.3.5 理论评述 |
1.4 主要概念界定 |
1.4.1 政府投资基金的概念 |
1.4.2 政府投资基金投资策略的概念 |
1.4.3 财政支持机制 |
1.5 研究思路及研究方法 |
1.5.1 研究思路与逻辑结构 |
1.5.2 研究内容 |
1.5.3 研究方法 |
1.6 可能存在的创新与不足 |
1.6.1 本文的创新 |
1.6.2 存在的不足 |
2 中国政府投资基金发展现状分析 |
2.1 中国政府投资基金设立情况 |
2.1.1 我国政府投资基金的总量及结构情况 |
2.1.2 国家级政府投资基金的设立及分类情况 |
2.2 财政对政府投资基金的支持机制现状 |
2.2.1 财政对政府投资基金的出资支持 |
2.2.2 其他配套支持机制 |
2.2.3 政府投资基金相关支持部门现状 |
3 政府投资基金投资策略的三维度分析 |
3.1 政府投资基金的投资方向 |
3.1.1 社会综合收益最大化的宏观策略模型 |
3.1.2 社会综合收益最大化的微观机制模型 |
3.1.3 投资方向的宏观策略内涵 |
3.1.4 投资方向的微观策略内涵 |
3.2 政府投资基金的投资方式 |
3.2.1 投资方式的模型构建 |
3.2.2 投资方式的宏观策略内涵 |
3.2.3 投资方式的微观策略内涵 |
3.3 政府投资基金的投资时点 |
3.3.1 不同水平生产模型的构建 |
3.3.2 宏观策略层面的投资时点内涵 |
3.3.3 微观策略层面的投资时点内涵 |
3.3.4 低水平经济均衡的判断依据 |
4 中国政府投资基金投资策略的实证分析 |
4.1 中国政府投资基金的投资方向分析 |
4.1.1 高带动效应产业分析 |
4.1.2 中国政府投资基金投资方向的特点分析 |
4.1.3 中国政府投资基金投资方向的宏观效果分析 |
4.2 中国政府投资基金的投资方式分析 |
4.2.1 数据的分类处理 |
4.2.2 模型与变量设置 |
4.2.3 回归结果 |
4.2.4 对回归结果的分析 |
4.3 中国政府投资基金的投资时点分析 |
4.3.1 对经济均衡水平的研判 |
4.3.2 政府投资基金投资时点的微观效果分析 |
4.3.3 政府投资基金投资时点的宏观效果分析 |
4.4 中国政府投资基金投资策略效果评价的案例分析 |
4.4.1 集成电路产业基金的成功案例分析 |
4.4.2 基金的失败案例分析 |
4.4.3 政府投资基金投资策略的效果评价 |
4.5 财政支持机制对投资策略的影响分析 |
4.5.1 财政支持机制影响政府投资基金的投资方向 |
4.5.2 财政支持机制影响政府投资基金的投资方式 |
4.5.3 财政相关机制变化影响政府投资基金的投资时点 |
4.5.4 财政的公共性是投资策略得以切实执行的机制保障 |
4.5.5 财政的资本动员机制是提升投资策略效果的物质保障 |
5 美国政府投资基金投资策略及财政支持机制经验借鉴 |
5.1 美国政府投资基金的投资方向分析 |
5.1.1 DARPA计划的投资方向 |
5.1.2 SBIC计划的投资方向 |
5.2 美国政府投资基金的投资方式分析 |
5.2.1 美国政府投资基金的间接投资策略 |
5.2.2 美国政府投资基金的直接投资策略 |
5.3 美国政府投资基金的投资时点分析 |
5.3.1 美国经济达到低水平均衡的宏观指标 |
5.3.2 美国经济达到低水平均衡的产业结构指标 |
5.4 美国政府投资基金的监管与支持机制分析 |
5.4.1 DARPA计划及其监管与支持机制 |
5.4.2 SBIC计划及其监管与支持机制 |
5.5 中美政府投资基金投资策略的对比分析 |
5.5.1 中美政府投资基金投资策略的相同点 |
5.5.2 中美政府投资基金投资策略及支持机制的不同点 |
5.6 美国经验对中国政府投资基金的借鉴意义 |
5.6.1 投资于市场失灵明显并且社会综合收益高的领域 |
5.6.2 提高财政资金投入强度并实现差异化出资安排 |
5.6.3 采取信息成本最低的投资方式 |
5.6.4 在经济实现低水平均衡后才进行大规模投资 |
5.6.5 建立完善的基金支持机制 |
6 中国政府投资基金及财政支持机制存在的问题与原因分析 |
6.1 政府投资基金存在的问题 |
6.1.1 投资方向不当导致投资策略执行偏差 |
6.1.2 直接投资方式占比过高与成功经验不符 |
6.1.3 基金部门化和同质化降低了投资策略的有效性 |
6.1.4 单只基金规模过大造成忽视投资策略经济性的压力 |
6.2 财政支持机制存在的问题 |
6.2.1 相关配套支持机制的碎片化 |
6.2.2 资本动员机制缺乏稳定性和带动性 |
6.2.3 缺乏政策之间的统筹协调 |
6.3 导致上述问题的原因分析 |
6.3.1 转轨中部门和局部利益尾大不掉导致战略扭曲 |
6.3.2 深化财政制度改革不到位 |
6.3.3 基金预算绩效管理措施不到位 |
6.3.4 基金立法不健全且执行机构缺失 |
7 完善财政支持机制优化投资策略的思路与建议 |
7.1 以现代财政制度为统领建立通盘的政府投资基金体系 |
7.2 以财政全域治理理念建立常态化的财政支持机制 |
7.2.1 建立现代政府投资基金预算制度 |
7.2.2 加强财政对政府投资基金的差异化投入力度 |
7.2.3 落实财政绩效管理机制 |
7.2.4 理顺政府间财权与事权关系 |
7.3 由财政部牵头建立政府投资基金监管体系 |
7.3.1 部际协调监管模式 |
7.3.2 组建政策性金融监管委员会模式 |
7.3.3 建立统一规范的基金管理制度 |
7.4 优化政府投资基金的投资策略 |
7.4.1 细分与整合现有政府投资基金的投资方向 |
7.4.2 缩小单只基金的资金管理规模 |
7.4.3 降低国家级基金直接投资方式的比重 |
7.4.4 改变部门各自为政的基金设立方式 |
7.4.5 动态优化掌握政府投资基金的投资时点 |
7.5 建立科技银行创新财政投入方式 |
7.6 加强政府投资基金相关政策的统筹协调 |
7.6.1 加强制度统筹协调 |
7.6.2 加强政策执行协调 |
7.6.3 加强人员交流 |
参考文献 |
博士研究生学习期间科研成果 |
后记 |
(5)中小企业信用担保机构的法律问题研究(论文提纲范文)
摘要 |
ABSTRACT |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景及意义 |
1.2 文献综述 |
1.3 研究方法 |
1.4 创新之处 |
第2章 中小企业信用担保机构概述 |
2.1 中小企业信用担保机构的法律概念 |
2.2 中小企业信用担保机构的法律特征 |
2.2.1 中小企业信用担保机构是独立的法人 |
2.2.2 中小企业信用担保机构属于服务机构 |
2.2.3 中小企业信用担保机构属于特殊的非银行金融机构 |
2.2.4 中小企业信用担保机构的信用担保属于保证行为 |
2.3 中小企业信用担保机构涉及的法律关系 |
2.3.1 担保法律关系 |
2.3.2 合同法律关系 |
2.3.3 委托法律关系 |
2.3.4 反担保法律关系 |
2.3.5 再担保法律关系 |
第3章 现行立法对担保机构调整现状与不足 |
3.1 现行立法模式存在的问题 |
3.2 其他配套法律政策对信用担保机构的调整现状与不足 |
第4章 中小企业信用担保机构法律制度完善建议 |
4.1 推进中小企业信用担保法立法 |
4.1.1 中小企业信用担保机构立法模式 |
4.1.2 中小企业信用担保立法的原则 |
4.1.3 中小企业信用担保立法的主要内容 |
4.2 完善其他配套相关法律政策 |
4.2.1 建立风险共担机制 |
4.2.2 完善信用担保机构内控机制 |
4.2.3 完善信用法律体系 |
结论 |
致谢 |
参考文献 |
作者简介 |
攻读硕士学位期间研究成果 |
(6)我国供应链金融对中小企业融资约束影响研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景与意义 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究意义 |
1.2 文献综述 |
1.2.1 国外研究综述 |
1.2.2 国内研究综述 |
1.2.3 文献述评 |
1.3 研究内容 |
1.4 研究方法 |
1.5 研究创新 |
第2章 相关理论 |
2.1 概念界定 |
2.1.1 供应链金融 |
2.1.2 中小企业 |
2.1.3 融资约束 |
2.2 理论基础 |
2.2.1 信息不对称理论 |
2.2.2 委托代理理论 |
2.2.3 交易成本理论 |
第3章 我国供应链金融发展与中小企业融资约束的现状分析 |
3.1 我国供应链金融发展的现状分析 |
3.1.1 供应链金融的发展状况 |
3.1.2 供应链金融的融资模式 |
3.1.3 供应链金融的融资特点 |
3.2 我国中小企业融资约束的现状分析 |
3.2.1 社会融资的状况 |
3.2.2 中小企业的融资状况 |
3.2.3 中小企业融资约束的表现 |
3.2.4 中小企业融资约束的成因 |
第4章 研究假设与研究设计 |
4.1 研究假设 |
4.1.1 中小企业融资约束假设 |
4.1.2 供应链金融对中小企业融资约束影响假设 |
4.2 模型选择依据 |
4.3 模型构建 |
4.4 样本选择及数据来源 |
第5章 实证检验与结果分析 |
5.1 描述性分析 |
5.2 相关性分析 |
5.3 回归分析 |
5.4 稳健性检验 |
5.5 结果分析 |
第6章 对策建议 |
6.1 政府层面 |
6.1.1 加大政府支持力度 |
6.1.2 完善法律法规体系 |
6.1.3 健全信用担保体系 |
6.2 金融机构层面 |
6.2.1 优化市场准入机制 |
6.2.2 完善金融市场 |
6.2.3 加强风险防范 |
6.3 企业层面 |
6.3.1 克服融资约束内因 |
6.3.2 提升职员综合素质 |
第7章 结论与展望 |
7.1 结论 |
7.2 展望 |
参考文献 |
附录 |
致谢 |
在校期间公开发表论文(着)及科研情况 |
(7)互联网金融对中小企业融资约束的影响 ——基于双重制度环境视角(论文提纲范文)
摘要 |
abstract |
1 绪论 |
1.1 研究背景 |
1.2 研究意义 |
1.2.1 理论意义 |
1.2.2 现实意义 |
1.3 文献综述 |
1.3.1 互联网金融发展相关研究 |
1.3.2 融资约束相关研究 |
1.3.3 互联网金融影响中小企业融资约束相关研究 |
1.3.4 内部控制、货币政策与融资约束相关研究 |
1.3.5 文献述评 |
1.4 研究内容与创新点 |
1.4.1 研究内容 |
1.4.2 研究创新点 |
1.5 研究方法与技术路线 |
1.5.1 研究方法 |
1.5.2 技术路线 |
2 概念界定及理论基础 |
2.1 概念界定 |
2.1.1 互联网金融 |
2.1.2 融资约束 |
2.1.3 内部控制 |
2.1.4 货币政策 |
2.2 相关理论基础 |
2.2.1 融资约束相关理论 |
2.2.2 互联网金融相关理论 |
3 研究设计 |
3.1 研究假设 |
3.1.1 互联网金融影响中小企业融资约束的研究假设 |
3.1.2 考虑内部控制质量影响的研究假设 |
3.1.3 考虑货币政策影响的研究假设 |
3.2 样本选择及数据来源 |
3.3 研究变量测度 |
3.3.1 互联网金融发展水平测度 |
3.3.2 内部控制质量测度 |
3.3.3 货币政策宽松程度测度 |
3.4 研究模型设定及变量说明 |
3.4.1 研究模型设定 |
3.4.2 变量说明 |
4 实证结果分析 |
4.1 描述性统计 |
4.2 数据前测检验 |
4.2.1 模型估计效应选择 |
4.2.2 共线性检验 |
4.3 回归结果分析 |
4.3.1 互联网金融对融资约束的影响 |
4.3.2 考虑内部控制质量的影响 |
4.3.3 考虑货币政策的影响 |
4.3.4 内生性检验 |
4.3.5 稳健性检验 |
5 研究结论与政策建议 |
5.1 研究结论 |
5.2 政策建议 |
5.2.1 促进互联网金融健康发展,营造良好金融生态环境 |
5.2.2 加强中小企业自我完善,开拓创新融资理念 |
5.2.3 健全法律与监管体系,加强宏观政策调控 |
5.3 研究不足与展望 |
致谢 |
参考文献 |
附录 |
(8)高度集权模式下D中小企业内部控制问题研究(论文提纲范文)
摘要 |
abstract |
1 绪论 |
1.1 研究背景 |
1.2 研究目的与研究意义 |
1.2.1 研究目的 |
1.2.2 研究意义 |
1.3 文献综述 |
1.3.1 关于中小企业内部控制的研究 |
1.3.2 关于集权对内部控制影响的研究 |
1.3.3 关于集权对企业管理影响的研究 |
1.3.4 关于集权与分权选择的研究 |
1.3.5 文献述评 |
1.4 研究内容与研究方法 |
1.4.1 研究内容 |
1.4.2 研究方法 |
1.5 创新点 |
2 中小企业内部控制与高度集权理论基础 |
2.1 中小企业内部控制理论分析 |
2.1.1 中小企业管理特点 |
2.1.2 中小企业内部控制意义 |
2.1.3 中小企业内部控制体系构建原则 |
2.2 高度集权对内部控制影响 |
2.2.1 高度集权对内部控制有利影响 |
2.2.2 高度集权对内部控制不利影响 |
2.3 内部控制要素及相关理论基础 |
2.3.1 内部控制要素 |
2.3.2 相关理论基础 |
3 高度集权模式下D企业内部控制现状分析 |
3.1 D企业概况 |
3.1.1 D企业简介 |
3.1.2 D企业组织架构 |
3.2 高度集权模式下D企业内部控制现状分析 |
3.2.1 内部环境现状分析 |
3.2.2 风险评估现状分析 |
3.2.3 控制活动现状分析 |
3.2.4 信息与沟通现状分析 |
3.2.5 内部监督现状分析 |
4 高度集权模式下D企业内部控制问题分析 |
4.1 控制环境差 |
4.1.1 权力高度集中,治理结构失衡 |
4.1.2 部门设置及职责分工不合理,工作效率低下 |
4.1.3 人力资源管理不善 |
4.2 风险评估机制不健全 |
4.2.1 一把手过度自信,缺乏风险防范意识 |
4.2.2 风险分析随意性大,无必要制度规范 |
4.2.3 风险应对依赖一把手,应对措施不完善 |
4.3 控制活动不规范 |
4.3.1 一把手干预业务,不相容职务分离不清 |
4.3.2 授权控制程序简单,越级审批现象严重 |
4.4 信息与沟通不充分 |
4.4.1 部门各行其是,缺乏横向沟通 |
4.4.2 主管领导无实权,越级上报现象频发 |
4.4.3 一言堂现象严重,员工沟通积极性差 |
4.5 内部监督弱化 |
4.5.1 内部监督制度形同虚设 |
4.5.2 内部审计缺失 |
5 D企业内部控制优化建议 |
5.1 优化控制环境 |
5.1.1 科学分权,改善治理架构 |
5.1.2 科学设置部门及岗位职责 |
5.1.3 改善人力资源政策 |
5.2 健全风险评估机制 |
5.2.1 培养现代风险防范意识 |
5.2.2 建立并落实风险评估制度 |
5.2.3 完善风险应对策略 |
5.3 规范控制活动 |
5.3.1 制定并落实岗位职责手册 |
5.3.2 严格控授权审批 |
5.4 强化信息沟通能力 |
5.4.1 提高横向沟通水平 |
5.4.2 赋予主管领导实权,严格上报规范 |
5.4.3 尊重下级沟通成果,提高其沟通积极性 |
5.5 改善内部监督机制 |
5.5.1 管理层强化内部监督意识 |
5.5.2 设置独立内审岗位 |
6 研究结论与展望 |
6.1 研究结论 |
6.2 研究不足和未来展望 |
参考文献 |
个人简历 |
致谢 |
(9)供应链金融对中小企业融资约束的影响研究 ——基于信息透明度和金融发展水平的调节作用(论文提纲范文)
中文摘要 |
ABSTRACT |
第1章 绪论 |
1.1 问题的提出 |
1.2 研究意义 |
1.2.1 理论意义 |
1.2.2 现实意义 |
1.3 研究方法与研究思路 |
1.3.1 研究方法 |
1.3.2 研究思路 |
1.4 本文的可能创新点与不足 |
1.4.1 本文的可能创新点 |
1.4.2 本文的不足 |
第2章 文献综述 |
2.1 供应链金融的相关文献回顾 |
2.1.1 关于供应链金融概念的研究 |
2.1.2 关于供应链金融模式和作用的研究 |
2.1.3 关于供应链金融风险的研究 |
2.2 中小企业融资约束的相关文献回顾 |
2.2.1 关于中小企业融资约束成因的研究 |
2.2.2 关于解决中小企业融资困境对策的研究 |
2.3 供应链金融对中小企业融资约束影响的相关文献回顾 |
2.4 研究评述与展望 |
第3章 核心概念和理论基础 |
3.1 供应链金融的概念及特点 |
3.2 供应链金融的融资业务模式 |
3.2.1 预付账款类融资模式 |
3.2.2 存货类融资模式 |
3.2.3 应收账款类融资模式 |
3.3 供应链金融的理论基础 |
3.3.1 信息不对称理论 |
3.3.2 交易成本理论 |
3.3.3 委托代理理论 |
3.4 本章小结 |
第4章 理论分析与研究假设 |
4.1 我国中小企业普遍存在融资约束现象 |
4.2 供应链金融对中小企业融资约束的影响 |
4.3 供应链金融对企业融资约束的影响:基于信息透明度的调节作用 |
4.4 供应链金融对企业融资约束的影响:基于金融发展水平的调节作用 |
4.5 本章小结 |
第5章 实证分析 |
5.1 模型的选择与设定 |
5.1.1 模型的选择 |
5.1.2 模型的设定 |
5.2 变量定义 |
5.2.1 被解释变量 |
5.2.2 核心解释变量 |
5.2.3 调节变量 |
5.2.4 控制变量 |
5.3 样本选择与数据来源 |
5.4 实证结果与分析 |
5.4.1 描述性统计 |
5.4.2 变量相关性分析 |
5.4.3 回归结果与分析 |
5.4.4 稳健性检验 |
5.5 本章小结 |
第6章 研究结论与政策建议 |
6.1 研究结论 |
6.2 政策建议 |
6.2.1 政府方面 |
6.2.2 金融机构方面 |
6.2.3 中小企业方面 |
6.3 研究局限和研究展望 |
参考文献 |
致谢 |
学位论文评阅及答辩情况表 |
(10)风险投资异质性对中小企业价值的影响路径 ——基于新三板创新层的研究(论文提纲范文)
摘要 |
abstract |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景 |
1.2 研究意义 |
1.3 研究方法 |
1.4 本文的主要贡献与创新点 |
1.5 研究内容和结构 |
第2章 文献综述与评述 |
2.1 VC及其异质性对内部控制影响的相关研究 |
2.2 VC及其异质性对创新能力影响的相关研究 |
2.3 VC及其异质性对社会关系影响的相关研究 |
2.4 VC及其异质性对企业价值影响的相关研究 |
2.5 内部控制、创新能力、社会责任对企业价值影响的相关研究 |
2.6 文献评述 |
第3章 相关概念界定与理论基础 |
3.1 相关概念界定 |
3.2 理论基础 |
第4章 理论分析与研究假设 |
4.1 VC异质性影响中小企业价值的方式与机理分析 |
4.2 VC异质性对中小企业价值影响的假设 |
4.3 内部控制路径下VC异质性对中小企业价值影响的假设 |
4.4 创新能力路径下VC异质性对中小企业价值影响的假设 |
4.5 社会责任路径下VC异质性对中小企业价值影响的假设 |
第5章 实证研究设计与模型构建 |
5.1 样本选取与数据来源 |
5.2 变量含义与选取 |
5.3 模型构建 |
第6章 实证分析 |
6.1 描述性统计分析 |
6.2 相关性分析 |
6.3 模型检验结果与分析 |
6.4 稳健性检验 |
第7章 研究结论与相关建议 |
7.1 研究结论 |
7.2 相关建议 |
7.3 研究不足和展望 |
致谢 |
参考文献 |
在学期间科研成果情况 |
四、建立我国中小企业委托管理制度探讨(论文参考文献)
- [1]G公司供应链金融的信用风险评价及控制研究[D]. 张顺帆. 西安石油大学, 2021(12)
- [2]公司参股银行的效能及其风险管理研究[D]. 胡彦鑫. 山西财经大学, 2021(09)
- [3]地方政府采购限制竞争行为的法律规制研究[D]. 卢岩. 辽宁大学, 2020(07)
- [4]政府投资基金投资策略及财政支持机制研究[D]. 赵鑫. 中国财政科学研究院, 2020(11)
- [5]中小企业信用担保机构的法律问题研究[D]. 连文聪. 长春工业大学, 2020(01)
- [6]我国供应链金融对中小企业融资约束影响研究[D]. 俞圆圆. 江西师范大学, 2020(12)
- [7]互联网金融对中小企业融资约束的影响 ——基于双重制度环境视角[D]. 高颖. 中国地质大学(北京), 2020(12)
- [8]高度集权模式下D中小企业内部控制问题研究[D]. 张伟超. 河北经贸大学, 2020(07)
- [9]供应链金融对中小企业融资约束的影响研究 ——基于信息透明度和金融发展水平的调节作用[D]. 唐元香. 山东大学, 2020(11)
- [10]风险投资异质性对中小企业价值的影响路径 ——基于新三板创新层的研究[D]. 杨凯淇. 集美大学, 2020(08)